Управление активами

(лицензия Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку серии №180 от 18.02.2016 года)

Управление активами НПФ

Политика компании, прежде всего, определяется тем, что объектом инвестиций являются пенсионные средства, переданные в управление клиентами - негосударственными пенсионными фондами. Управление пенсионными активами НПФ рассматривается как особая область инвестиционной деятельности.

Особенности определяются следующими обстоятельствами:

• высоким уровнем социальной ответственности. В процессе инвестирования необходимо не просто получить доход, превышающий инфляцию, но и обеспечить наивысшую степень стабильности и надежности вложений, поскольку речь идет об обеспечении старости тысяч людей;
• из всех направлений инвестиционной деятельности управление пенсионными активами НПФ привлекает наибольшее внимание регулирующих и контролирующих государственных органов, что обязывает компанию следовать многочисленным требованиям действующего законодательства Украины;
• в связи с необходимостью обеспечения негосударственных пенсионных фондов денежными средствами для регулярных выплат пенсий, управляющая компания, помимо поддержания оптимального соотношения доходности и риска в процессе инвестирования, руководствуется принципом ликвидности вложений.

Все это говорит о том, что управляющая компания обязана отвечать самым строгим требованиям, предъявляемым к ее профессионализму и опыту.

Эффективное и безопасное управление пенсионными активами, прежде всего, основывается:

• на своевременной реакции на изменения в рыночной среде, ее постоянном мониторинге;
• на диверсификации активов и их оперативном распределении по ликвидным инструментам;
• на понимании реалий сегодняшней экономики Украины;
• на четком контроле и учете всех резервов, находящихся в управлении.

Стабильность и надежность работы компании подтверждаются размером собственного капитала, показателями доходности и величиной активов, находящихся в управлении.

Инвестиционная стратегия базируется на двух основных принципах:

• поддержание высокой степени надежности инвестиций в течение всего периода инвестирования средств,
• получение максимально возможной обоснованной доходности с учетом необходимости минимизации рисков.

Следование первому принципу требует от нас выбора конкретных эмитентов из наиболее крупных и надежных в долгосрочной перспективе. Второй принцип требует постоянного анализа рынков и конкретных инструментов. Выбор будет производиться из ценных бумаг эмитентов, наиболее недооцененных по фундаментальным показателям и признанных достаточно надежными.

Развитие экономики Украины во многом зависит от того, в какие отрасли и компании будут направляться ресурсы пенсионной системы, которая, как и в большинстве развитых стран, является основным источником долгосрочных инвестиций.

Мы учитываем не только получаемый от инвестирования доход, но и ту пользу всему обществу и каждому из нас, которую принесут наши инвестиции в то или иное производство. Поэтому мы намерены инвестировать пенсионные накопления в украинскую экономику. Эти деньги должны работать в той стране, в которой живут люди, передавшие нам свои пенсионные накопления в доверительное управление.

Управление активами ИСИ

Для более полного удовлетворения интересов различных групп инвесторов с точки зрения соотношения доходности и риска при инвестировании, компания уже создала (и планирует развивать в дальнейшем) систему нескольких паевых фондов с различными инвестиционными характеристиками.

Для работы с юридическими лицами мы предлагаем венчурные фонды с различными инвестиционными характеристиками. При необходимости мы можем создать отдельный венчурный фонд под инвестиционные интересы конкретного клиента. Мы планируем достичь роста активов фонда за счет вложений в ценные бумаги резидентов Украины, а также в другие объекты инвестиций. Несомненно, что большую часть активов составят вложения в объекты регионального уровня.

Мы не исключаем возможности участия наших венчурных фондов в финансировании привлекательных с инвестиционной точки зрения, но в то же время достаточно рискованных проектов при наличии соответствующих объектов для вложения.

Для привлечения инвестиционных средств физических лиц создан паевой инвестиционный фонд диверсифицированного вида интервального типа. Мы считаем, что ликвидность инвестиционных сертификатов такого фонда наиболее максимально учитывает интересы как инвесторов, так и для управляющей компании.

Мы уверены, что сложившиеся предпосылки существенного и качественного экономического роста Украины станут реальностью в ближайшие годы. Поэтому доля акций украинских компаний и корпоративных облигаций в структуре портфелей фондов будет максимальна и ограничена только действующим законодательством.

Акции и корпоративные облигации являются потенциально наиболее доходными, поскольку любые прямые инвестиции в производство более доходны, чем косвенные (например, банковские депозиты), и при разумной диверсификации являются предпочтительными.